ИИ хедж-фонд из шести легенд в Клоде: промпты инвесторов, спор, риски, записка
ИИ хедж-фонд из шести легенд в Клоде: шесть промптов инвесторов, спор за и против, карта рисков и шаблон инвестиционной записки
Как это работает. Ты берёшь одну компанию и собираешь про неё один файл ДАННЫЕ: цена, отчётность за несколько лет, свежие новости. Дальше этот файл по очереди читают шесть агентов, и у каждого своя линза: ценность, рост, экономика вокруг, будущее отрасли, слабые места и риск. Сила схемы в том, что агенты смотрят на одни и те же цифры и приходят к разным выводам, а тебе видно, где они расходятся. В конце главный промпт сводит всё в одну записку на страницу, и решение по ней принимаешь ты. Весь разбор занимает около часа и работает в обычном чате с Клодом, ничего ставить не нужно.
Что тебе понадобится
Большая часть качества разбора решается до первого промпта. Агент, которому дали пустоту, начинает фантазировать, агент с хорошим файлом данных спорит по делу.
- Клод с включённым поиском в интернете или любая другая сильная модель. Подписка Pro удобнее, потому что разбор длинный.
- Одна компания, которую ты хотя бы примерно понимаешь. Первый прогон делай на знакомом бизнесе, так проще заметить, где агент ошибся.
- Файл ДАННЫЕ: цена акции и её история за пять лет, выручка, чистая прибыль, долг и свободный денежный поток за пять лет, доля рынка, пять-десять свежих новостей. Всё берётся из годовых отчётов компании и любого финансового сайта.
- Сорок минут на сами промпты и двадцать на то, чтобы прочитать записку и подумать.
Промпт: собрать файл ДАННЫЕ
Помоги мне собрать файл ДАННЫЕ по компании [название]. Найди в открытых источниках и сведи в одну таблицу за последние пять лет: выручку, чистую прибыль, маржу, долг, свободный денежный поток, количество акций, текущую цену акции и её диапазон за год. Отдельным списком дай десять самых важных новостей за последние двенадцать месяцев с датой и ссылкой. У каждой цифры укажи источник. Если по какому-то показателю ты не нашёл данных, напиши «нет данных» и ничего не подставляй. В конце перечисли, какие цифры мне стоит перепроверить руками в отчёте компании.
Файл ДАННЫЕ проверь глазами хотя бы по трём цифрам в отчёте компании. Модель с поиском иногда путает годы и валюту, и если ошибка сядет в фундамент, все шесть агентов будут спорить о неверном числе.
Шесть агентов и линза каждого
Имена здесь это названия методов. Сами эти инвесторы к набору отношения не имеют, агент работает по их публичным принципам из книг, писем акционерам и интервью.
БАФФЕТ, ценность
Ищет прочный бизнес по разумной цене. Смотрит на защиту от конкурентов, стабильность денежного потока, качество управления и запас прочности в цене. Отдаёт вердикт: хороший ли бизнес и хорошая ли сейчас цена.
ЛИНЧ, рост
Ищет компанию, которая растёт и которую можно объяснить ребёнку за две минуты. Делит компании на типы, от медленно растущих до быстрорастущих, и сравнивает темп роста с ценой.
ДАЛИО, макро
Смотрит на экономику вокруг компании: фазу цикла, цену кредитов, инфляцию, курс доллара. Отвечает, в какой среде бизнесу придётся жить ближайшие годы.
ВУД, инновации
Ищет большие сдвиги в технологиях и спрашивает, может ли компания оказаться на их стороне. Думает на пять лет вперёд и защищает идею роста.
БЬЮРРИ, против толпы
Ищет то, чего не видит рынок: скрытый долг, натяжки в отчётности, перегретые ожидания. Его работа завалить идею.
МАРКС, риск
Не угадывает будущее и готовится к разным его вариантам. Строит три сценария, спрашивает, что будет в плохом, и какую долю портфеля можно доверить идее.
Порядок важен. Баффет и Линч идут первыми и описывают сам бизнес, Далио ставит его в экономику, Вуд и Бьюрри спорят, Маркс приходит последним и получает на вход всё сказанное.
Шесть промптов инвесторов. Копируй по порядку
Каждый промпт вставляй в новый чат и прикладывай файл ДАННЫЕ. Со второго агента прикладывай ещё и ответы предыдущих, так каждый следующий спорит с конкретными словами.
Промпт агента БАФФЕТ
Ты агент ЦЕННОСТЬ в моём инвестиционном фонде и работаешь по публичным принципам Уоррена Баффета. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Разбери компанию из файла ДАННЫЕ. 1. Опиши бизнес тремя предложениями так, чтобы понял человек без финансового образования. 2. Защита от конкурентов: что мешает другим отнять у компании клиентов, и насколько это прочно на десять лет вперёд. 3. Денежный поток за пять лет: стабилен ли он и на что компания его тратит. 4. Долг: сможет ли компания пережить два плохих года. 5. Качество управления по фактам из отчётов. 6. Грубая оценка стоимости бизнеса и запас прочности между ней и текущей ценой. В конце одна строка: хороший ли это бизнес и хорошая ли сейчас цена, отдельно по каждому вопросу.
Промпт агента ЛИНЧ
Ты агент РОСТ в моём инвестиционном фонде и работаешь по публичным принципам Питера Линча. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Приложен файл ДАННЫЕ и разбор агента ЦЕННОСТЬ. 1. Объясни, чем компания зарабатывает, так, чтобы это понял двенадцатилетний. Не получается объяснить просто, так и напиши. 2. Отнеси компанию к одному из типов: медленный рост, стабильный рост, быстрый рост, циклическая, восстанавливающаяся, компания с недооценёнными активами. Объясни выбор. 3. Темп роста продаж и прибыли за пять лет и откуда он берётся. 4. Сравни темп роста с отношением цены к прибыли. 5. Где у компании ещё есть место расти: новые рынки, продукты, города. 6. С чем ты не согласен в разборе агента ЦЕННОСТЬ. В конце одна строка: история роста убедительна или нет, и почему.
Промпт агента ДАЛИО
Ты агент МАКРО в моём инвестиционном фонде и работаешь по публичным принципам Рэя Далио. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Приложены файл ДАННЫЕ и разборы агентов ЦЕННОСТЬ и РОСТ. 1. В какой фазе экономического цикла сейчас главный рынок компании, найди свежие данные по ставке центрального банка, инфляции и росту экономики и укажи источник и дату. 2. Как дорогие или дешёвые кредиты скажутся на этом бизнесе и на его клиентах. 3. Как на компанию влияет курс валют. 4. Какие три события в экономике могут сломать идею роста. 5. Компании какого типа обычно выигрывают в такой фазе цикла, и относится ли к ним наша. В конце одна строка: экономика вокруг сейчас помогает компании, мешает или нейтральна.
Промпт агента ВУД
Ты агент ИННОВАЦИИ в моём инвестиционном фонде и работаешь по публичным принципам Кэти Вуд. Твоя задача построить самую сильную честную версию аргумента ЗА. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Приложены файл ДАННЫЕ и все предыдущие разборы. 1. Какой технологический сдвиг проходит через отрасль компании в ближайшие пять лет. 2. Стоит ли компания на стороне этого сдвига, по фактам: продукты, патенты, найм, вложения в разработку. 3. Каким может стать рынок через пять лет, опиши допущения, из которых складывается твоя цифра. 4. Что должно случиться, чтобы сценарий роста сбылся, три условия. 5. Какие возражения предыдущих агентов ты считаешь слабыми и почему. В конце список из трёх самых сильных доводов ЗА.
Промпт агента БЬЮРРИ
Ты агент ПРОТИВ ТОЛПЫ в моём инвестиционном фонде и работаешь по публичным принципам Майкла Бьюрри. Твоя задача построить самую сильную честную версию аргумента ПРОТИВ и попытаться завалить идею. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Приложены файл ДАННЫЕ и все предыдущие разборы, включая доводы агента ИННОВАЦИИ. 1. Что в ожиданиях рынка выглядит перегретым, какой рост уже заложен в текущую цену. 2. Где в отчётности есть натяжки: разрыв между прибылью и денежным потоком, рост долга, разовые статьи, выкуп акций в долг. 3. Что знают скептики и о чём молчит толпа. 4. Разбери каждый из трёх доводов ЗА и покажи его самое слабое место. 5. При каком событии идея рушится полностью. В конце список из трёх самых сильных доводов ПРОТИВ. Если убедительных доводов против ты не нашёл, так и напиши, выдумывать их не надо.
Промпт агента МАРКС
Ты агент РИСК в моём инвестиционном фонде и работаешь по публичным принципам Говарда Маркса. Будущее ты не угадываешь, ты готовишься к нескольким его вариантам. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Приложены файл ДАННЫЕ и все пять разборов. 1. Построй три сценария на три года: плохой, базовый и хороший. Для каждого опиши, что происходит с бизнесом, и оцени, где может оказаться цена акции, с допущениями. 2. Оцени вероятность каждого сценария словами и процентами и объясни, откуда оценка. 3. Насколько сильно может упасть цена в плохом сценарии и сколько лет занимали такие просадки у компании в прошлом. 4. Что должно случиться, чтобы плохой сценарий стал базовым. 5. Какую долю портфеля разумно выделить идее с таким профилем риска, если она вообще проходит. 6. Где выход: при каком событии или цене идею надо пересмотреть. В конце одна строка: соотношение возможного выигрыша и возможной потери выглядит разумным или нет.
Спор за и против
После шести разборов у тебя на руках много текста, и самое ценное в нём спрятано там, где агенты противоречат друг другу. Этот промпт вытаскивает спор наружу.
Промпт спора за и против
Приложены шесть разборов агентов моего инвестиционного фонда: ЦЕННОСТЬ, РОСТ, МАКРО, ИННОВАЦИИ, ПРОТИВ ТОЛПЫ и РИСК. Проведи между ними честный спор. 1. Выпиши три главных вопроса, по которым агенты расходятся. 2. По каждому вопросу дай слово стороне ЗА и стороне ПРОТИВ, по три-четыре предложения, строго опираясь на то, что агенты уже написали. 3. По каждому вопросу скажи, какие факты решили бы спор, и есть ли они в файле ДАННЫЕ. 4. Отметь места, где агенты согласны, это самые надёжные выводы разбора. 5. Назови одну вещь, которую не проверил ни один агент. Не выбирай победителя, твоя задача показать спор ясно.
Хороший признак прогона: в споре есть хотя бы один вопрос, где ты сам не знаешь ответа. Если все агенты дружно согласились, перечитай разбор агента ПРОТИВ ТОЛПЫ, скорее всего он отработал вполсилы, и его стоит перезапустить с просьбой быть жёстче.
Карта рисков
Маркс называет риском вероятность потерять вложенное безвозвратно. Карта заставляет посмотреть на плохой сценарий раньше, чем на хороший.
Плохой сценарий
Что ломается в бизнесе. Где может оказаться цена. Сколько времени занимал возврат после таких падений в прошлом. Выдержу ли я это спокойно.
Базовый сценарий
Что происходит, если компания просто продолжает делать то, что делает сейчас. Какой рост уже заложен в цену.
Хороший сценарий
Какие три условия должны сбыться. Насколько это вероятно, если опираться только на факты.
Семь вопросов перед решением
- Смогу ли я объяснить, чем компания зарабатывает, за две минуты?
- Что должно случиться, чтобы я признал идею ошибочной?
- Насколько сильно может упасть цена, и что я буду делать, если это случится через месяц после покупки?
- Какую долю портфеля я доверяю идее, и что будет с портфелем в плохом сценарии?
- Какие доводы агента ПРОТИВ ТОЛПЫ я так и не смог опровергнуть?
- Покупаю ли я бизнес или просто историю, которая мне нравится?
- Когда я пересмотрю решение: дата или событие?
На вопрос два нужен ответ до покупки. Условие выхода, придуманное уже во время падения, почти всегда оказывается оправданием держать дальше.
Шаблон инвестиционной записки
Записка это одна страница, которую ты перечитываешь через полгода. Её задача сохранить, почему ты принял решение, чтобы потом честно проверить ход своих мыслей.
Шаблон записки
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЗАПИСКА
Компания: [название]. Дата: [дата]. Цена на дату: [цена].
ИДЕЯ
Одно предложение: почему эта компания может стоить больше, чем сейчас.
ДОВОДЫ ЗА
1.
2.
3.
ДОВОДЫ ПРОТИВ
1.
2.
3.
РИСКИ И СЦЕНАРИИ
Плохой: [что происходит, где цена].
Базовый: [что происходит, где цена].
Хороший: [что происходит, где цена].
ЧТО ИЗМЕНИТ МНЕНИЕ
Событие или цифра, при которых я пересматриваю идею.
ДОЛЯ В ПОРТФЕЛЕ
[сколько и почему].
МОЁ РЕШЕНИЕ
[покупаю, жду цену, прохожу мимо] и одна строка почему.
ДАТА ПЕРЕСМОТРА
[дата].
Строку «Моё решение» заполняешь ты сам, руками. Если попросить модель написать и её, записка незаметно превращается в чужой совет, и через полгода непонятно, чья это была мысль.
Главный промпт: весь фонд одной командой
Когда ты прогнал схему по шагам хотя бы раз и понимаешь, что делает каждый агент, можно запускать всё сразу. Качество чуть ниже, чем при отдельных чатах, зато первый разбор готов за десять минут.
Главный промпт фонда
Ты мой инвестиционный фонд из шести агентов. Приложен файл ДАННЫЕ по компании [название]. Правила, которые ты соблюдаешь всегда. Все цифры берёшь только из файла ДАННЫЕ, который я приложил, и у каждой цифры пишешь, откуда она. Если нужной цифры в файле нет, прямо пишешь «нет данных» и не подставляешь число по памяти. Своё мнение отделяешь от фактов словами «по фактам» и «моя оценка». Советов купить или продать ты не даёшь, ты готовишь разбор для человека, который решает сам. Отвечаешь по-русски, коротко и по пунктам. Проведи разбор строго по шагам и перед каждым шагом пиши заголовок агента.
Шаг 1. ЦЕННОСТЬ по принципам Уоррена Баффета: защита от конкурентов, денежный поток, долг, управление, запас прочности в цене.
Шаг 2. РОСТ по принципам Питера Линча: тип компании, темп роста против цены, где ещё есть место расти.
Шаг 3. МАКРО по принципам Рэя Далио: фаза цикла, цена кредитов, инфляция, курс валют, три события, которые ломают идею.
Шаг 4. ИННОВАЦИИ по принципам Кэти Вуд: технологический сдвиг, позиция компании, три довода ЗА.
Шаг 5. ПРОТИВ ТОЛПЫ по принципам Майкла Бьюрри: перегретые ожидания, натяжки в отчётности, три довода ПРОТИВ, разбор слабых мест доводов ЗА.
Шаг 6. РИСК по принципам Говарда Маркса: три сценария на три года с допущениями, возможная просадка, условие выхода.
Шаг 7. СПОР: три вопроса, где агенты расходятся, и какие факты решили бы каждый.
Шаг 8. ЗАПИСКА по шаблону: идея, доводы за, доводы против, сценарии, что изменит мнение. Строку решения оставь пустой, её заполняю я.
Каждый агент спорит с предыдущими по конкретным словам. Если в какой-то момент данных не хватает, остановись и спроси меня.
Три места, где такой фонд чаще всего врёт
Схема полезна ровно настолько, насколько ты ловишь её ошибки. Эти три встречаются почти в каждом первом прогоне.
- Цифры по памяти. Модель уверенно называет выручку за прошлый год, которой нет в файле, и ошибается на десятки процентов. Лечение: правило «только из файла ДАННЫЕ» стоит в каждом промпте, и ты проверяешь, есть ли у цифры источник.
- Агенты соглашаются. Все шесть приходят к одному выводу, и разбор выглядит убедительным. Чаще всего это значит, что агент ПРОТИВ ТОЛПЫ получил слишком мягкую задачу. Перезапусти его отдельно и попроси найти три причины, по которым умные люди продают эту акцию прямо сейчас.
- Громкие имена гипнотизируют. Фраза «Баффет бы купил» звучит весомо, хотя это модель, которая прочитала книги про Баффета. Читай доводы, а подпись агента пропускай.
Честная рамка
Этот набор учит разбирать компанию с разных сторон и ничего не обещает про результат вложений. Он не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Модели ошибаются в цифрах и в выводах, а принципы известных инвесторов в пересказе модели упрощены. Решение, сумму и момент выбираешь только ты, и вкладывать стоит только те средства, потерю которых ты переживёшь спокойно. Имена Баффета, Линча, Далио, Вуд, Бьюрри и Маркса использованы как названия подходов, сами эти люди к набору отношения не имеют.
Читать дальше в блоге
Эту тему я разбираю подробно в статье рабочий список нейросетей для контента. Там же лежат остальные разборы про нейросети.
Следующий шаг
Хочешь так же, но под свой блог и продукт?
Я собрал систему, по которой обычный человек запускает блог с нуля и набирает аудиторию без съёмок, монтажа и команды. Внутри разбор, с которого стартовал сам.
Открыть разбор: с чего начать→